NOTIZIE / Divise Estere

Ondulazione Crescente

da Fernando Gonzalez

Parecchie settimane sono andato vicino poiché abbiamo riguardato i mercati azionari degli Stati Uniti ed ha luogo recentemente circa tempo che, specialmente alla luce di alcuni sviluppi molto interessanti nel comportamento di prezzi. Vendi -fuori il 27 febbraio era uno shocker reale alla maggior parte dei partecipanti, come così declino di un giorno violento non era stato visto dentro in 4 anni. Negativo come potrebbe suonare alla Comunità d'investimento, un enorme vende -fuori come quello è realmente benvenuto da parte della Comunità di commercio (di breve durata), mentre respira la volatilità fresca nei mercati e quindi di un ambiente commerciale più vibrant.

Da allora, la gamma allineare media dello S&P500 (alla regolazione di cinque giorni), aveva saltato da 9 oltre a 20 punti al giorno. Ha da allora ribassante, ma sembra ora livellare -fuori a circa 13 punti. Quello traduce più di aumento di 40% nella volatilità di breve durata. Ora che può significare molte cose a molta gente, ma per la Comunità di commercio di breve durata è notizie grandi, poichè la stanza per l'occasione si è espansa. Per la Comunità d'investimento tuttavia, la volatilità aggiunta, specialmente che il movimento più violento (veda la tabella qui sotto) era in discesa, ortografa la difficoltà per i mercati appena avanti.

Diamo un'occhiata alle tabelle:

NOTAZIONI DELLA TABELLA:

• La tabella quotidiana dello S&P500 qui sopra richiama l'orizzonte di breve durata ed a medio termine di tempo.
• Si noti che il uptrend dalla parte di sinistra della tabella qui è uno dei uptrends più costanti visti nello S&P500 sulla scala quotidiana dentro in 30 anni. Ogni volta che i mercati avvertono un periodo insolitamente lungo di comportamento costante di prezzi, è quasi sempre si conclude in un senso improvviso e violento. In questo caso particolare è differente, come l'estremità è venuto il 27 febbraio con un declino tagliente ed il alibi questo volta era una vendita enorme fuori nei mercati azionari asiatici.
• Ora un uptrend, specialmente questo molto costante, non si conclude in un giorno. L'abbondanza di quantità di moto di resto è probabile continuare a linger e così produce un effetto "della gomma-fascia" nella reazione alla scossa iniziale. A questo punto, misuriamo la saturazione di quell'"effetto dell'elastico" o "rimbalzi" con un retracement del Fibonacci e sostenga e resistenza. Osserviamo che lo S&P500 aveva trovato la resistenza profonda nel rimbalzo alla zona di retracement del 786 (linea rossa) ed appena sopra un punto anteriore di sostegno (blu). Questo livello di sostegno è particolarmente per quanto sia importante l'ultima oscillazione bassa prima che il high sia generato.
• La scossa vende -fuori in febbraio è caratteristica di comportamento della di sinistra-spalla (come- nella formazione comune di inversione di Head/Shoulders). Non sono abbastanza sicuro se il mercato ha abbastanza quantità di moto da continuare con la tendenza eliminare l'alto punto in febbraio (a prodotti "la testa"), questo sarò molto difficile da anticipare. Usiamo il retracement del 786 come indicatore chiave e cerchi il mercato a da portar via i highs se può da sostenere il commercio sopra il contrassegno di retracement del 786.
• Per tutta l'altra azione di prezzi, gli orsi ora stanno trasportando la superiore-mano sia nei mercati corti che a medio termine e cercheremo ulteriore progresso al downside e verso i nuovi livelli bassi. S/R sul senso sono contrassegnati di conseguenza, mentre la zona grigia è una zona neutra.

NOTAZIONI DELLA TABELLA:

• La tabella qui sopra rappresenta la media di 3 periodi dei highs del BATTITO di NYSE sugli intervalli settimanali. Richiamiamo l'orizzonte di tempo di Intermedio-$$$-Lungo-Termine qui.
• Si noti che i d'altezza settimanali medii del BATTITO sono in una zona che non è più sostenibile e quindi suggeriscono il rischio downside che eccede il lato sopra questo orizzonte particolare di tempo. Nell'inglese normale, è bearish, specialmente poiché il mercato è stato fortemente ascendente durante gli ultimi 6 mesi.

NOTAZIONI DELLA TABELLA:

• La tabella settimanale dell'indice a semiconduttore di PHLX richiama l'orizzonte di tempo di Intermedio-Termine
• Il semiconduttore, o l'indice "di SOX" è un settore chiave che ha un effetto tremendo sul Nasdaq. Si noti che il mercato piano-si è allineato durante gli ultimi 6 mesi. Dato la natura di questo mercato, non è molto più lungamente probabile all'ultimo all'interno della gamma e un'esplosione nella volatilità è probabile accadere sopra il corso delle parecchie barre seguenti. Usiamo le profonde linee di S/R come guida direzionale e rendiamosi conto che questo termine "del piano" nel SOX settimanale è "correttivo" di più grande tendenza al ribasso che ha cominciato in 2006.